2024. 2. novembar 2. sedmica Preporuka WBM vijesti - Siemens jača liderstvo u industrijskom softveru i AI kupovinom Altair Engineeringa

Siemens je potpisao ugovor o kupovini Altair Engineering Inc., vodećeg dobavljača softvera na tržištu industrijskih simulacija i analiza. Akcionari Altaira će dobiti 113 USD po akciji, što predstavlja vrednost preduzeća od približno 10 milijardi USD. Ponuđena cijena predstavlja premiju od 19 posto na Altairovu nepromijenjenu zaključnu cijenu 21. oktobra 2024., posljednjeg trgovačkog dana prije medijskih izvještaja o mogućoj transakciji. Ovom akvizicijom Siemens jača svoju poziciju vodeće tehnološke kompanije i svoje liderstvo u industrijskom softveru.
"Kupovina Altaira označava značajnu prekretnicu za Siemens. Ova strateška investicija je u skladu s našom posvećenošću ubrzanju digitalne i održive transformacije naših kupaca kombinacijom stvarnog i digitalnog svijeta. Dodatak Altairovih mogućnosti u simulaciji, računarstvu visokih performansi, nauci o podacima, i umjetna inteligencija zajedno sa Siemens Xcelerator stvorit će najkompletniji dizajn na svijetu koji pokreće AI i portfolio simulacija,“ rekao je Roland Busch, predsjednik i izvršni direktor Siemens AG. "To je logičan sljedeći korak: gradili smo svoje vodstvo u industrijskom softveru posljednjih 15 godina, a nedavno, demokratizirajući prednosti podataka i AI za cijele industrije."
"Akvizicija Altaira je vrlo sinergijska, što podupire strogu alokaciju kapitala Siemensa, balansiranje investicija i prinosa dioničara na osnovu snažnog bilansa stanja. Očekuje se da će transakcija biti veća od EPS-a dvije godine nakon zatvaranja", rekao je Ralf P. Thomas , finansijski direktor Siemens AG.
"Ova akvizicija predstavlja kulminaciju od skoro 40 godina u kojima je Altair izrastao iz startupa u Detroitu u softversku i tehnološku kompaniju svjetske klase. Dodali smo hiljade kupaca širom svijeta u proizvodnji, životnim naukama, energetici i finansijskim uslugama i izgradili nevjerovatna radna snaga i inovativna kultura“, rekao je James Scapa, osnivač i izvršni direktor Altaira. „Vjerujemo da ova kombinacija dva snažno komplementarna lidera u inženjerskom softverskom prostoru spaja Altairov širok portfolio u simulaciji, nauci o podacima i HPC-u sa snažnom pozicijom Siemensa u mehaničkom i EDA dizajnu. Siemensova izvanredna tehnologija, strateški odnosi s kupcima i poštenje , tehnička kultura je odlična prilika za Altair da nastavi svoj put vodeći inovacije pomoću računarske inteligencije."
Dodavanjem Altairovog visoko komplementarnog portfelja simulacija, sa snagom u mehaničkim i elektromagnetnim mogućnostima, unapređujemo naš sveobuhvatni Digital Twin kako bismo isporučili kompletan portfolio simulacija zasnovan na fizici kao dio Siemens Xceleratora. Altair-ova znanost o podacima i simulacijske mogućnosti koje pokreće umjetna inteligencija omogućavaju svakome, od inženjera do generalista, da pristupi stručnosti u simulaciji kako bi smanjio vrijeme do puštanja na tržište i ubrzao iteracije dizajna. Uz to, Altairove mogućnosti nauke o podacima će otključati Siemensovu stručnost u industrijskoj domeni u životnom ciklusu proizvoda i proizvodnim procesima.
Značajne sinergije i povećanje EPS-a
Transakcija će snažno povećati prihode Siemensa od digitalnog poslovanja za {{0}}%, dodajući oko 600 miliona eura Siemensovom digitalnom poslovnom prihodu od 7,3 milijarde eura prema izvještajima u fiskalnoj 2023. godini. Siemens očekuje da će ostvariti značajan prihod sinergije, posebno unakrsne prodaje veoma komplementarnih portfelja i pružanja punog pristupa Altairu Siemensovom globalnom otisku i globalnoj industrijskoj poduzeći i bazi kupaca sa uticaj na prihod od više od 500 miliona USD godišnje u srednjoročnom periodu raste na više od 1,0 milijardi USD godišnje. Štaviše, Siemens ima za cilj da postigne sinergiju troškova na kratkoročnoj osnovi, sa uticajem na EBITDA od više od 150 miliona USD godišnje do dve godine nakon zatvaranja.
Očekuje se da će transakcija povećati EPS (pre-PPA) do dve godine nakon zatvaranja. Akvizicija će biti u potpunosti finansirana u gotovini iz Siemensovih postojećih resursa i njegovog kapaciteta da u potpunosti finansira transakciju na osnovu Siemensovog snažnog bilansa, što je naglašeno njegovim izuzetnim rejtingom, koji je Siemens obavezan da zadrži.
Preventivno razduživanje je podržano značajnim novčanim prihodima od već zatvorene prodaje Innomotics-a. Osim toga, Siemens ima značajan finansijski potencijal od prodaje dionica u kotiranim subjektima. Zatvaranje transakcije podliježe uobičajenim uslovima i očekuje se u drugoj polovini kalendarske 2025. godine.